Вопрос от подписчика:
Я купил ВИМ-Ликвидность и каждый день мне приходила одинаковая сумма, а в четверг пришло намного больше. Покупал бумагу в пятницу и мне вообще ничего не пришло.

Тут всё дело в режиме торгов, про который все узнают далеко не сразу, если вообще узнают. Например, я знаком с человеком, который инвестировал в фондовый рынок более 20 млн. рублей, получал с этого хорошие деньги, но был сильно удивлён, что такое существует. Ему простительно, он бизнесмен и лишь «мелочь» кидает с основной деятельности, чтобы «просто лежало»)

Режим торгов определяет, когда вы фактически становитесь владельцем бумаги. Да, купив бумагу сегодня вы не становитесь её владельцем, а произойдёт это лишь через время.

Совершая сделки с ценными бумагами они все фиксируются в Клиринговом Центре (КЦ), который производит взаиморасчёт. Например, купили вы сначала 3 облигации Газпрома, потом продали 2 из них, затем купили ещё 3, после продали 2. По итогу у вас остаётся 2 облигации. Так работает взаиморасчёт. Важно только то, что осталось по итогу.

Пишу этот пост, чтобы ни у кого не осталось ни одного вопроса по этому фонду.

Начнём изучение с определения, которое даёт тинькофф: Фонд вкладывает средства в краткосрочные операции РЕПО сроком от одного дня до трёх месяцев. Такие сделки имеют очень низкий уровень риска за счёт использования в качестве активов высоконадёжных инструментов — облигаций федерального займа или клирингового сертификата участия. Благодаря этому фонд может генерировать доходность, близкую к уровню ключевой ставки.

Тут есть 2 определения, которые сразу вызовут реакцию непонимания у 90% читающих: РЕПО и клиринговый сертификат участия.

Операции РЕПО

Пойдём сразу с примера.

У нас есть компания и фонд. Это наши действующие лица на примере которых разберём всю суть РЕПО.

Компании срочно потребовался 1 миллион рублей на 1 неделю, у неё есть активы на 1,1 миллиона, но с ними расставаться она не хочет, тогда она решает заключить сделку РЕПО и продаёт фонду свои активы за 1 миллион рублей, но с условием, что через неделю выкупит эти же активы за 1,01 миллиона рублей.